“利息低，放款快，真是解决了我的大难题。”近日，江西省抚州市资溪县御金源农业开发有限公司从资溪县农商行获得200万元“生态信贷通”贷款，无需资产抵质押，只需生态权益证质押，且年利率4.15%，担保费0.5%，解决了扩大经营资金短缺的难题。

资溪县“两山”转化中心

在资溪县，像“生态信贷通”这样的金融产品有30多种。为什么会有这么多金融产品？这要从资溪县多年来不断探索“两山”转化方式，设立“两山”转化中心说起。

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怎么从“绿水青山”中取出“金山银山”？

资溪县常住人口不足10万，森林覆盖率达87.7%，是国家重点生态功能区、国家生态文明建设示范县、国家生态综合补偿试点县、“绿水青山就是金山银山”实践创新基地。

早在2002年，资溪县就提出了“生态立县”。资溪县先后关闭了农药厂、化工厂、造纸厂、精细化工厂等高污染企业180多家，县级财政每年减收超过亿元。坚决拒绝一大批与发展战略不相符合的产业项目，减少项目投资260多亿元。没有了这些“工业大户”，该如何发展？资溪县将目光放在“绿水青山”上。2020年，资溪县确立“生态立县、产业强县、科技引领、绿色发展”战略，并成立了江西省首个“两山”转化中心。

资溪县“两山”转化中心主任金建华介绍，“两山”转化中心借鉴银行“分散式输入、集中式输出”的理念，对碎片化生态资源进行规模化收储、专业化整合、市场化运作，把生态资源转化为优质的资产包，打造生态资源保护、开发、提升和再保护的价值转化闭环，走出一条“资源—资产—资本—资金”的“两山”转化之路。

“两山”转化中心设有“四中心一平台”，即生态资源价值评估中心、资源收储中心、资产运营中心、金融服务中心和资产交易平台，发挥内设机构作用，采用联调联审联批机制，提供收储、评估、交易、运营以及金融服务等一窗式受理一站式办理服务，实现“绿水青山”可整合、能运营。

资溪县充分发掘生态产品价值优势，以生态入“储”，以资源抵“贷”，细分物质类、文化服务类、调节服务类生态产品，按照“一行一品”原则，推动辖内绿色融资创新。先后落地森林赎买抵押贷款、林权收益权质押贷款、特定资产收费权质押贷款、特种养殖权质抵贷款、水资源抵押贷款、民宿贷、“百福•碳汇贷”、林权代偿收储担保等多种生态权益金融业务，为“两山”价值转化提供源源不断的“金融活水”，实现“绿水青山”可转化、可增值。

从2020年设立至今，资溪县“两山”转化中心走过了近3年的路程。资溪县生态办主任刘寅杰介绍，2023年5月末，全县生态产品价值实现各项贷款余额37.55亿元，占全县贷款余额的41.46%。

怎样运用金融工具实现生态产品价值？

有着“亚洲第一漂”项目的大觉山景区，如今又要增添新的项目——独轨观光车。景区相关负责人介绍，这个独轨观光车项目能够顺利实施，还要感谢“特定资产收费权”支持贷款。

2019年，中国工商银行抚州资溪支行开始主动对接江西大觉山景区集团有限公司，通过与江西大觉山景区集团有限公司、中国工商银行江西省分行信贷投资管理部进行多次三方融资洽谈、创新探索新的信贷产品和服务方式。资溪县联合第三方机构对大觉山景区进行了生态系统生产总值（GEP）核算，为生态产品价值实现提供了重要依据。经核算，大觉山景区2019年GEP为10.66亿元。其中，物质产品价值0.54亿元，占比5.07%；调节服务价值7.13亿元，占比66.88%；文化服务价值2.99亿元，占比28.05%。同时，大觉山拥有的土地和建筑物评估价值约2.34亿元，年均利润3000万—5000万元。

2019年9月，中国工商银行抚州资溪支行参考景区GEP核算结果，结合“特定资产收费权质押”，与中国银行抚州资溪支行共同为大觉山景区办理银团贷款7.8亿元，其中3亿元用于江西大觉山集团二期续建项目部分内容和大觉山景区独轨观光车项目建设。这项贷款将传统的景区门票、索道、游览车和漂流4项收入质押和景区已办不动产权证的资产抵押4.3亿元，改变为固定资产2.34亿元+GEP价值1.05亿元(物质产品0.54亿元的60%比例即0.32亿元，调节服务中的固碳释氧及酒店溢价2.42亿元的30%比例即0.73亿元）+15年景区收益权4.41亿元，合计7.8亿元，溢价率达到81%。

大觉山景色。

从生态产品价值实现中受益的不只是大觉山景区。资溪县结合有机农产品、清洁能源等物质类生态产品能直接进入市场交易实现价值的属性，开发了森林赎买贷、河道经营权抵押贷、用能权质押贷、特种养殖权质押贷等产品。今年3月，资溪县实现了抚州市首笔河道经营权抵押贷款。当时，项目方以多条河道经营权为抵押，江西银行资溪支行向县雨污管网建设项目发放全市首笔河道经营权抵押贷款两亿元，实现河道经营权生态价值转换。

资溪县还创新推出生态资源收益权抵质押贷款、林下经济收益权质押贷等产品。为解决公益林和纳入生态保护的天然林低产低效问题，资溪农商银行成功发放全国首单林下经济收益权质押贷款300万元。2022年，资溪县森林旅游综合收入超过32亿元，占全县GDP比重达57%。

此外，资溪县政府还主导设立“两山产业引导基金”，目前规模为5亿元，对生态产业进行战略投资。首期投入大觉山景区1.3亿元，占股22.7072%，为景区长远健康发展树立信心。

如何降低“生态产品”贷款带来的风险？

以生态入“储”，以资源抵“贷”，离不开银行开发生态金融产品的积极性。但是，用“生态产品”进行贷款，如果还不上怎么办？

“这个问题我们也考虑到了。资溪县财政出资成立担保公司，林权贷款还不上时可以兜底。”金建华介绍，为了降低风险，资溪县多条途径发力，降低贷款风险，激发金融机构贷款积极性。

资溪县财政出资5000万元成立融资担保公司，设立首期3000万元“两权”抵押贷款风险补偿金，建立风险共担机制和风险缓释机制。针对林权实现周期长、监管难度大等问题，组建县林权收储担保中心，在贷款人无法还贷时，由担保中心兜底收储相关林权，并代偿相关贷款，解决金融机构后顾之忧，活跃林权收储交易。通过代偿收储担保机制，目前已化解历史不良林权押贷款5833.86万元，收储林地32237.4万亩，无新增不良贷款。

同时，完善农业保险代偿路径。探索特色产业“政策性+商业性”保险途径，推动农业保险“扩面、增品、提标”，提升生态产品应对灾害风险和抵御市场风险能力。目前，资溪县商业性农业保险承保数量已达400多件，提供了1.8亿元的风险保障，惠及农户1130户。

“两山”转化中心运营模式

资溪县还建立生态金融对接体系。建立健全绿色项目库，按年度梳理汇总融资总需求，推送银行机构。成立资溪县“生态信用创建领导小组”，建立“生态信用”评价体系。成立纯净资溪生态产业协会，全县180余家生态企业入会，开展生态企业信用评级，在财政补贴、税费减免、融资额度、利率、期限和担保费率等方面给予政策优惠，推进生态融资增信工程，打造良好的生态信用环境。

当然，有了这些保障措施，并不代表可以高枕无忧了。“通过近3年的实践，我们也发现了一些问题。” 金建华说，目前，除林权收储担保贷款外，其他收益权证价值评估难，如果出现不良抵押贷款，收益权证难以变现，存在较高风险。由于资溪县针对生态产业出台的绿色金融产品过多，企业及个体户的选择面过于宽广，难以维持生态信贷通单项绿色金融产品的增量。同时，统筹推进配套制度建设滞后，仍需在容错纠错、创新激励机制，以及增加对生态企业政策支持等方面加以完善形成合力，推动金融机构主动积极加大信贷投放。

困难不能阻止前进的步伐，资溪县将继续在探索生态产品价值转化的道路上努力。金建华表示，资溪县“两山”转化中心将继续围绕地方优势、特色产业，联合更多金融机构，扩大支持的生态权益范围，将更多的金融活水引入乡村，实现“两山”转化，助力乡村振兴。

来源 | 中国环境

记者 | 张楠 张林霞

编辑 | 宋祥

审核 | 秦超